Биржа товарно сырьевая что это

Биржа СПбМТСБ: полный обзор

В России институциональным и частным инвесторам наиболее известны две биржи: Московская и Санкт-Петербургская фондовая биржа. Первая является крупнейшей биржей в России и включает в том числе наиболее ликвидные российские акции, которые можно купить с минимальным спредом; второй удалось найти свою нишу, предложив торги акциями американских компаний из индекса S&P500. При этом в области товарных активов российским лидером является биржа СПбМТСБ. Что на ней торгуется, какова структура биржи и кому она может быть полезна – ответы на эти вопросы в данной статье.

Биржа СПбМТСБ

Учредителями спимекс являются гиганты нефте- и газодобывающей отрасли. Среди корпораций-владельцев можно выделить такие, как «Татнефть», «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «РЖД» и другие.

Главная задача СПбМТСБ — создание организованного товарного рынка, механизма формирования адекватных цен на ведущие сырьевые товары, производителями которых являются Россия и страны СНГ.

Структура биржи СПбМТСБ

Биржа СПбМТСБ обладает большим количеством секций (рынков) и направлений:

Рынок нефти. Торги СПбМТСБ сырой нефтью осуществляются в аналогичных режимах, что и на рынке нефтепродуктов. С 2014 года биржа торгует газом и лесом, с 2016 – фьючерсами на нефть Urals. Оборот нефтепродуктов в 2016 году на бирже составил более 17 млн. тонн.

Рынок энергоносителей, с/х и химической продукции

Работа биржи СПбМТСБ

Как следует из структуры биржи, она проводит торги на рынках нефти, газа, лесоматериалов и других реальных товаров, а также срочными контрактами. Ежедневные объемы торгов на бирже нефтепродуктов СПбМТСБ превосходят 100 000 тонн нефти и 10 000 кубометров газа. Торги ведутся в рублях.

По средним данным дневной оборот спимекс составляет приблизительно 1-2 млрд. рублей (для сравнения: только на валютной секции Московской биржи дневной оборот порядка 1 трлн. рублей). Если сравнить реальный товарный рынок со срочной секцией СПбМТСБ, то на последней в 2016 году примерно та же сумма (2.5 млрд. рублей) составила не дневной, а годовой оборот – т.е. срочная секция на сегодня сильно неразвита и составляет лишь доли процента товарного рынка.

Торги организованы в электронном режиме, что заметно ускоряет процесс заключения сделок. Доступ к торговым площадкам можно получить, находясь в любой стране. Контроль за операциями, осуществляемыми на бирже (расчеты и отгрузка ресурсов), проводится расчётно-депозитарной компанией (РДК) в соответствии с мировыми стандартами.

СПбМТСБ регулярно проводит обучение участников, организуя лекции, семинары и вебинары на тему освоения тонкостей биржевой торговли, описания биржевых механизмов. Кроме того, проводится обучение основам работы с торговой площадкой «Торг-i».

Процесс входа на биржу СПбМТСБ и совершение сделок

Допуск на биржевые торги СПбМТСБ ограничивается категориями участников:

Процесс входа на биржу СПбМТСБ:

1) Юридическое лицо или ИП обращаются в уполномоченный орган АО «СПбМТСБ» для принятия решения о присвоении статуса (категории). При этом заключаются:

Инвестор становится членом биржи, членом секции, временным членом секции или посетителем торгов.

2) Затем юридическое лицо или ИП обязаны провести платеж в соответствии с тарифами биржи за доступ к организованным торгам.

3) Необходимо открыть счет в банке и заключить договор на клиринговое обслуживание в АО «СПбМТСБ». Тарифы на клиринговое обслуживание размещены на официальном сайте биржи.

4) Предоставить доверенности на уполномоченных сотрудников для участия в торгах от имени организации.

5) Заключается договор об оказании услуг по предоставлению инвестору-трейдеру АО «СПбМТСБ» программных средств для дистанционного доступа к услугам биржи.

Одними из ведущих брокеров по совершению сделок на бирже СПбМТСБ являются:

«Петролеум Трейдинг»

ООО «Сургутэкс»

АО «Газпром газэнергосеть»

ООО «ТСБ-Брокер»

Нефтетрейдеры, торгующие мелким оптом, предлагают своим клиентам форварды с поставкой в определенное место, а сами одновременно с этим хеджируются на срочном рынке. Брокеры предлагают помощь в осуществлении этих операций. Для участия в организованных торгах необходимо:

1. За 1 рабочий день до участия в торгах обеспечить на позиционном регистре в АО «СПбМТСБ»:

2. Установить на своем компьютере рабочее место участника торгов

Сами торги на рынке нефтепродуктов проходят в следующем порядке:

Внебиржевые сделки

Сервис ЗАО «СПбМТСБ» по удаленной регистрации внебиржевых сделок осуществляет сделки с газом, сырой нефтью, нефтепродуктами и углем. Регистрация внебиржевых сделок по данным товарам реализуется бесплатно через систему «Личного кабинета» на официальном сайте СПбМТСБ. На основе зарегистрированной информации биржа ведет расчет внебиржевых индексов по нефтепродуктам для России. Информация о внебиржевых сделках регистрируется ведущими нефтяными корпорациями РФ.

Плюсы биржи СПбМТСБ

К основным плюсам биржи относятся следующие моменты:

Отзывы о бирже СПбМТСБ

Среди трейдеров биржа не пользуется популярностью, поскольку торговать фьючерсами на нефть вполне можно и на Московской бирже. Кроме того, ряд трейдеров жалуется на очень низкую ликвидность срочной секции СПбМТСБ, а процедуру регистрации на бирже простой не назовешь. Почти полная ориентация на сырье предполагает определенную зависимость биржи от мировой цены на нефть и газ, хотя в 2015 году ее прибыль составила вполне приемлемые 12%.

Кстати — помимо спимекс, существует еще аналогичная ММТБ (московская международная товарно-энергетическая биржа) и товарная секция биржи Санкт-Петербурга, где торгуется в основном пшеница, хлопок, соя, кукуруза и дизельное топливо. Однако обороты и количество участников там еще очень невелико, так что пока они не является серьезными конкурентами СПбМТСБ.

Для инвестиционных стратегий предлагаемые биржей инструменты (товарные активы и фьючерсы на них) вряд ли подходят. Впрочем, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа также скорее рассчитана на институциональных инвесторов, тогда как «мелким» инвесторам и спекулянтам лучше выбирать для торгов Московскую биржу.

Участники торгов могут посетить следующие мероприятия, организуемые СПбМТСБ:

дни «открытых дверей» для инвесторов и трейдеров, лекции для нефтяников и нефтетрейдеров

организация конференций, посвященных срочным рынкам

Биржа СПбМТСБ является знаковой для такой ориентированной на ресурсы страны, как Россия – и поскольку нефтегазовая зависимость в мире вряд ли сильно изменится в ближайшие 20-30 лет, можно ожидать постепенного развития питерской товарно-сырьевой биржи и ее более тесной интеграции с Московской биржей.

Источник

Товарная биржа: оптовый сырьевой рынок

Товарная или Сырьевая биржа представляет собой одну из наиболее развитых форм работающего постоянно оптового рынка, на котором проходят сделки купли-продажи однородных или взаимозаменяемых товаров по закрепленным правилам, в установленное время и в определенном заранее месте. Биржа является посредником и в сделках не участвует, выполняя функции по их сопровождению.

Товарная биржа создает концентрацию спроса и предложения, способствует объективному ценообразованию на сырье и товары.

Первая торговая биржа была учреждена в 1409 году в Брюгге (Бельгия).

Типы товарных бирж

К универсальным относятся самые крупные: например, Чикагская товарная биржа (англ. Chicago Mercantile Exchange), на которой происходят сделки по купле-продаже золота, крупного рогатого скота, пиломатериалов, иностранной валюты. На Токийской бирже идет торговля каучуком, платиной, шерстяной и хлопковой пряжей.

Для второго типа бирж характерна торговля однородными товарами. К таким биржам относятся, например, Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао и Нью-Йоркская биржа хлопка.

Товарная биржа – рынок, который работает благодаря различным факторам: это рыночная среда, здоровая конкуренция (способствует производству качественного продукта) и устойчивая денежная система.

Сырьевая биржа – весьма перспективное направление, и вот почему:

Кроме просто предоставления площадки, на биржу возлагается исполнение важных функций:

В России впервые товарная биржа возникла в 1703 году по приказу Петра I.

Биржа «Санкт-Петербург»

В настоящее время крупнейшей торговой биржей в нашей стране является Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. Она была основана в 2008 году. Биржа создана в форме акционерного общества, ее центральный офис базируется в Москве.

СПбМТСБ проводит торги реальным товаром: нефтью и нефтепродуктами, природным газом, лесоматериалами, энергоносителями, минеральными удобрениями. На срочном рынке этой биржи торгуются фьючерсы на биржевые индексы цен по нефтепродуктам и контракты на поставку нефтепродуктов. С 2016 года Санкт-Петербургская товарная биржа проводит торговлю фьючерсами на нефть марки Urals.

Биржа – универсальный инструмент для установления рыночной цены товаров. Торговля проходит в рамках двойного встречного анонимного аукциона, где покупатель и продавец друг друга не видят, заключение сделки происходит автоматически и пересекаются условия во встречных анонимных заявках.

Лондонская биржа

London Futures and Options Exchange (FOX) была основана в 1987 году на базе биржи LCE (London Commodity Exchange). LCE образовалась после Второй мировой войны, придя на смену биржевым залам коммерческих торгов. Центральное здание биржи находится в Лондоне, там она действует совместно с Международной биржей нефти (International Petroleum Exchange).

Структура данной товарной биржи включает в себя торговлю такими товарами, как какао, сахар, кофе, мука, пшеница, картофель и др.

Кроме того, частью общего рынка биржи является Балтийская международная биржа фрахтовых фьючерсов (BIFFEX). Здесь проходят сделки со свободно обращающимися опционами и фьючерсами.

Чикагская биржа

Chicago Mercantile Exchange (CME) является самой крупнейшей товарной биржей и наиболее разнообразной по товарно-сырьевым рынкам. Центральный офис биржи расположен в Чикаго.

В 1848 году торговцы зерном интегрировали свои силы в Чикаго для того, чтобы торговля эффективно проходила во всем мире. Созданная торговая площадка называлась Chicago Board of Trade (CBOT). В 1864 году в качестве основной концепции срочного рынка товарной биржи были выбраны фьючерсные контракты (покупка определенного количества товара по заранее установленной цене с гарантией поставки).

Положительный пример создания товарной биржи послужил причиной создания и других бирж. Затем в 1874 году появилась биржа The Chicago Butter and Egg Board, где обращались контракты на сельскохозяйственную продукцию (масло и яйца). По мере развития биржи количество видов товаров, по которым проходили сделки, постепенно увеличивалось. Именно эта биржа считается основополагающей частью нынешней CME.

Сегодня структура Чикагской товарной биржи представлена рынками сельскохозяйственных товаров, фондовых индексов, энергоносителей, валютных пар, процентных ставок, металлов, недвижимости в развитых регионах США и др.

Несмотря на свой успех и масштаб, к 60-ым годам прошлого века эта торговая биржа оказалась на грани банкротства. Было вызвано это тем, что ввод новых товаров на рынок не был тщательно продуман. Сначала ввели фьючерсы на яблоки, сыр и индейку, но объемы сделок не принесли ожидаемых результатов. После этого вывели масло и картофель по причине критически низкого спроса на эти товары. Далее Конгресс на уровне закона сделал запрет на торги луком с целью защиты прав производителя, т.к. возникло подозрение на манипуляции по сделкам.

Сохранить работу биржи помогло введение фьючерсов на крупный рогатый скот. Такой товар было очень сложно добыть, поскольку торговля им была сопряжена с высокими издержками. Благодаря этому чикагская товарная биржа не только смогла удержаться на плаву, но и значительно повысила свои членские взносы. Затем CME совершила прорыв, связанный с выходом на рынок торговли валютой. Валюта торговалась в специальной, учрежденной для нее секции.

В результате высокого спроса на сделки с валютой CME отказалась от традиционной биржевой работы, а в 1980 году был введен фьючерс на дельту процентных ставок и на самый востребованный фондовый индекс – S&P500.

Сегодня Чикагская биржа работает в форме открытого рынка торгов: с помощью протестов и электронных торгов. Примерно 20% торгов даже в настоящий момент проходят, как и раньше, в биржевой яме – путем выкрикиваний и жестов для заключения своих сделок, остальные 80% осуществляются круглосуточно в электронной форме на платформе под названием Globex.

Источник

Всё о товарно-сырьевой бирже: чем на них торгуют + список крупнейших

Думаю, вы смотрите новости и видите бегущую строку, в которой показываются цены на нефть, золото, серебро и другие товары. «Где же это все можно купить?» — спросите вы.

Для подобных операций существует товарно-сырьевая биржа. Поэтому сегодня расскажу о перечне товаров на бирже, условиях торговли, а также перечислю самые популярные товарно-сырьевые биржи мира.

Что это за биржа и зачем она нужна

Товаром считают разновидности сырья, полезные ископаемые, пищевую продукцию. Наиболее ликвидными активами являются нефть, драгоценные металлы, зерновые, сахар, молокопродукция, свинина, говядина, кукуруза и кофе.

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

Здесь стороны могут заключать срочные (в точный срок на определенных условиях) контракты. Деривативы могут быть поставочными и расчетными.

Классы товаров на бирже

Промышленное сырье и полуфабрикаты

К концу прошлого века наиболее популярными энергоносителями стали сырая нефть и нефтепродукты. Расчетная единица для нефти — баррель (примерно 159 литров).

Цена на нефть является определяющим фактором успешности национальной торговли для многих стран мира. Под нефтепродуктами понимаются бензин автомобильный, мазут, керосин авиационный, топливо дизельное.

Сельскохозяйственные и лесные товары, а также продукты их переработки

В настоящее время объемы сделок по сельхозтоварам постепенно снижаются. Это связывают с широким внедрением синтетических аналогов сырья.

Например, искусственный текстиль в разы дешевле натурального, в результате чего ликвидность актива уменьшается. Однако спрос на мясомолочную и пищевую продукцию остается высоким и (скорее всего) будет только расти.

Кем регулируется деятельность товарно-сырьевых бирж

Список бирж в России

Мосбиржа получила свою нынешнюю структуру в 2011 в результате объединения ММВБ и РТС. На Московской товарно-сырьевой бирже среди популярных активов драгоценные металлы, топливо и зерновые.

Официальный сайт биржи: http://moex.com.

Самая крупная российская товарно-сырьевая биржа

Российская самая крупная товарно-сырьевая площадка располагается в Санкт-Петербурге. Основы ПАО были заложены еще при Петре, и сегодня это сосредоточие торговли ГСМ, сельскохозпродукцией и лесными товарами.

Помимо прямых сделок, участники рынка имеют возможность заключать срочные контракты (кроме опционов). Всего представлено более 1700 видов активов.

Официальный сайт Санкт-Петербургской ТСБ: http://spimex.com

Список бирж на территории СНГ

В государствах бывшего союза товарно-сырьевые биржи базируются:

На всех упомянутых торговых площадках представлены преимущественно энергоносители (сырая нефть, газ, мазут, уголь, дрова, дизтопливо), металлы, продтовары, сельхозпродукция, реализована возможность торговать деривативами на подобные активы.

Крупнейшие международные товарно-сырьевые биржи

Как получить доступ на товарно-сырьевые биржи

Для получения доступа к торгам на ТСБ, необходимо найти лицензированного брокера и заключить договор на брокерское обслуживание:

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

В статье я упоминал такое слово как «опцион». Возможно, читатели подумали, что я имею в виду бинарные опционы (БО), которые так рекламируются в интернете. Хочу предупредить, что это не так. На ТСБ торгуются только настоящие опционы, имеющие совершенно другой принцип работы.

Бинарный опцион — это просто ставка на котировку на рынке, а проблема в том, что компания, предлагающая БО, сама и устанавливает котировки. Несложно догадаться, что результаты подобных ставок будут не в пользу клиента.

Аналогичная ситуация и с Форексом. Сам рынок нерегулируемый, с оборотами в триллионы долларов. Соответственно, физлицам там делать нечего. Тем не менее, есть куча контор, предлагающих доступ на Форекс, вот только никакого доступа они не дают, а организуют так называемую форекс-кухню, где все котировки ненастоящие.

Вывод сделать несложно: Форекс и БО — лохотрон. Я надеюсь, читатели обратят внимание на мое предостережение.

Заключение

На товарно-сырьевых биржах торгуются реальные товары. Объемы торгов отражают успешность национальной торговли государства.

Однако стоит отметить, что на товарных рынках торгуют в основном спекулянты. Действительно, зачем трейдерам нужна бочка нефти или тонна необработанного железа? До реальных поставок дело доходит в 1-2% случаев.

Как следствие — рынок товарных активов высоковолатилен и не подходит для инвесторов и начинающих трейдеров. Исключением могут быть только драгоценные металлы, но их физическое получение и хранение также достаточно непростая процедура.

Если статья понравилась, предлагаю читателям присоединиться к сообществу в соцсетях. Это позволит вам получать информацию о появлении новых интересных и полезных материалов на тему фондового рынка.

Источник